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司法部、证监会认真人就 《私募投资基金监视治理条例》答记者问
时间：
2023-07-09
泉源：
中国证监会
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2023年7月3日，国务院总理李强签署第762号国务院令，宣布《私募投资基金监视治理条例》（以下简称《条例》），自2023年9月1日起施行。日前，司法部、证监会认真人就《条例》有关问题回覆了记者提问。
问：请简要先容一下制订《条例》的配景和总体思绪。
答：党中央、国务院高度重视私募投资基金（以下简称私募基金）行业规范康健生长和危害防控，党的二十大报告提出，健全资源市场功效，提高直接融资比重。为贯彻落实党中央、国务院决议安排，司法部、证监会会同有关部分在深入视察研究，普遍听取部分、机构、专家等方面意见，并向社会果真征求意见的基础上，形成了《条例》草案。起草《条例》历程中，主要掌握了以下总体思绪：一是统筹生长和清静。坚决贯彻落实党中央、国务院关于提防化解重大危害、维护金融清静的决议安排，捉住行业要害主体和要害环节，强化危害源头管控，同时施展私募基金行业效劳实体经济、支持科技立异等方面的作用。二是规范羁系和尊重市场纪律相团结。尊重私募基金行业相关主体运行纪律，重在划定羁系底线、强化事中事后羁系，对私募基金治理人及其重大事项变换实验挂号治理，并对差别类型私募基金特殊是创业投资基金实验差别化羁系。
问：讨教我国私募基金行业的生长对经济运动有哪些起劲作用？
答：近年来，我国私募基金行业稳步生长。阻止2023年5月，在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）挂号的私募基金治理人2.2万家，治理基金数目15.3万只，治理基金规模21万亿元左右。私募基金在效劳实体经济、支持创业立异、提高直接融资比重以及效劳住民财产治理等方面施展了主要起劲作用。
一是增进股权资源形成，有用效劳实体经济。阻止2023年一季度，私募股权基金（含创业投资基金）累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数目近20万个，为实体经济形成股权资源金凌驾11.6万亿元。注册制刷新以来，近九成的科创板上市公司、六成的创业板上市公司和九成以上的北交所上市公司在上市前获得过私募股权基金支持。
二是效劳重点领域和战略性工业，有用支持国家战略。私募股权基金投资泛起典范的首创期、中小型、高科技特点，起劲支持盘算机、半导体、医药生物等重点科技立异领域和国家战略。阻止2023年一季度，私募股权基金累计投资上述企业近5万亿元。
三是起劲施展投资功效作用，助推经济生长和创业就业。私募基金行业起劲践行恒久投资和价值投资理念，所投资企业普遍笼罩民营企业、中小企业，关于引发经济活力、增进立异创业具有主要意义，同时对稳增添、稳就业的支持作用逐步施展。
四是私募证券基金增进提升资源市场亿博app下载官网体育群体的机构化水平。私募证券基金产品类型和投资战略多元，规模稳步增添，有利于壮大机构亿博app下载官网体育步队、优化市场亿博app下载官网体育结构。差别战略基金多样化生长，也对增进市场价钱发明、平抑市场波动、增强市场韧性施展了起劲作用。
问：出台《条例》对私募基金行业康健生长有哪些起劲意义？
答：党中央、国务院高度重视私募基金行业施展功效作用。《条例》的出台有利于进一步完善私募基金规则系统，增进私募基金行业康健生长。一是《条例》开宗明义，在总则中明确提出勉励私募基金行业“施展效劳实体经济、增进科技立异等功效作用”，凝聚各方共识，配合优化私募基金行业生长情形。二是设立创业投资基金专章，明确创业投资基金的内在，实验差别化羁系和自律治理，勉励“投早投小投科技”。三是明确政策支持，对母基金、创业投资基金、政府性基金等具有合理展业需求的私募基金，《条例》在已有规则基础上宽免一层嵌套限制，明确“切合国务院证券监视治理机构划定条件，将主要基金工业投资于其他私募基金的私募基金不计入投资层级”，支持行业施展起劲作用，培育恒久机构亿博app下载官网体育。
问：为增进私募基金行业规范生长，《条例》作了哪些划定？
答：《条例》坚持强化危害源头管控，划定羁系底线，全流程增进私募基金规范运作。一是突出对要害主体的羁系要求。增强私募基金治理人羁系，明确法定职责和榨取性行为，强化高管职员的专业性要求，凭证划定接受合规和专业能力培训 ；明确私募基金治理人需向基金业协会申请挂号，并确保其知足一连运营要求，具备从事私募基金治理的响应能力。私募基金托管人依法推行职责。二是周全规范资金召募和备案要求。坚守“非果真”“及格亿博app下载官网体育”的召募营业运动底线，落实穿透羁系，增强亿博app下载官网体育适当性治理。明确私募基金召募完毕后向基金业协会备案。三是规范投资营业运动。明确私募基金工业投资规模和负面清单，同时为私募基金产品有序立异预留了空间。对专业化治理、关联生意治理作了制度安排，维护亿博app下载官网体育正当权益。建设健全私募基金监测机制，增强全流程羁系。四是明确市场化退出机制。为构建“收支有序”的行业生态，关于私募基金治理人泛起相关情形的，划定基金业协会应当实时注销挂号并予以公示 ；私募基金无法正常运作、终止的，由专业机构行使替换私募基金治理人、修改或者提前终止基金条约、组织基金整理等职权。五是富厚事中事后羁系手段，加大违法违规行为惩办力度。为包管羁系机构能够有用履职，《条例》明确证监会可以接纳现场检查、视察取证、账户盘问、查阅复制封存涉案资料等步伐 ；发明私募基金治理人违法违规的，可区分情形依法接纳责令暂休营业、替换职员、强制审计以及接受等步伐。同时，对标《证券投资基金法》，对规避挂号备案义务、挪用侵占基金工业、内幕生意等严重违法违规行为，加大惩办攻击力度。
问：为支持勉励创业投资基金生长，《条例》作了哪些差别化安排？
答：近年来，以创业投资基金为代表的私募基金在“投早投小投科技”方面施展了主要作用，是增进科技自主自强、工业立异升级的主要实力。《条例》在总则中明确对创业投资基金实验分类羁系，并为创业投资基金设置专章。在投资规模、投资限期、条约战略等方面明确创业投资基金应当切合的条件，并增强创业投资基金羁系政策和生长政策的协同配合。《条例》在挂号备案、资金召募、投资运作、危害监测、现场检查等方面，对创业投资基金实验差别化羁系和自律治理，对主要从事恒久投资、价值投资、重大科技效果转化的创业投资基金在投资退出等方面提供便当。下一步，相关部分将进一步研究出台支持创业投资基金生长的详细政策行动。
问：现在私募基金行业整体情形怎样？为配合《条例》落地实验，证监会下一步将开展哪些事情？
答：近年来，证监会一直完善羁系规则，强化一样平常羁系，规范行业秩序，推进优化政策情形。现在，私募基金规模一连增添，私募基金治理人投资治理能力逐步增强，行业呈康健生长态势，功效作用一连施展，存量危害显著压降。《条例》中主要羁系原则和要求已在近年宣布的羁系规则中有所体现，行业已有认同度和预期，合规风控水平稳步提高，行业生态一连优化。
《条例》的宣布既是健全私募基金羁系基础性规则制度的标记，也是促举行业高质量生长进入新阶段的标记，对行业具有里程碑意义。为贯彻落实好《条例》，证监会将重点开展以下事情：一是完善部分规章、规范性文件和自律规则。凭证《条例》修订《私募投资基金监视治理暂行步伐》，进一步细化相关要求，逐步完善私募基金资金召募、投资运作、信息披露等相关制度，凭证私募基金治理人营业类型、治理资产规模、一连合规情形、危害控制情形和效劳亿博app下载官网体育能力等实验差别化羁系，完善规则系统。同时指导基金业协会凭证《条例》和证监会行政羁系规则，配套完善挂号备案、条约指引、信息报送等自律规则。二是周全宣传解读贯彻《条例》，开展对私募基金治理人、私募基金托管人、私募基金效劳机构以及从业职员等各方的培训事情，指导各方准确充分学习明确《条例》内容，准确掌握要点，提高规范运作水平。三是进一步推进优化私募基金行业生长情形，流通“募”“投”“管”“退”各环节，推动私募基金行业高质量生长迈上新台阶。
《私募投资基金监视治理条例》全文
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